巨大文献公章系粘贴、销售订单存在过后裁剪印迹！深交所里面通报的一例IPO警示案例剑指江苏长晶科技股份有限公司（简称“长晶科技”）迷奸 拳交。

　　8月12日，彭湃新闻记者获悉，深交所近日下发了《刊行上市审核动态（2024年第5期）》（简称“《审核动态》”），通报深市发审总体情况、发审计谋动态、刊行上市监管动态以及现场督导案例等情况。现场督导案例中，深交所匿名通报了沿途巨大文献公章系粘贴、销售订单存在过后裁剪印迹的IPO警示案例。

　　彭湃新闻了解到，该案例多项细节指向长晶科技。2022年09月27日，长晶科技向创业板递交了招股书，2023年09月19日，除掉了IPO肯求。

　　长晶科技诞生于2018年11月，是一家专科从事半导体居品研发、出产和销售的企业。长晶科技与各人第三泰半导体封测龙头企业江苏长电科技股份有限公司（简称“长电科技”，600584）渊源颇深。长晶科技实控东说念主为杨国江，其在长晶科技诞生之前，曾在上市公司长电科技旗下深圳分公司、深圳长晶任责罚职务。长晶科技曾用名“深圳长电科技有限公司”，诞生短短几年时期，先后取得了长电科技旗下深圳长晶100%股权、新申弘达100%股权以及海德半导体100%股权。

　　巨大文献公章系粘贴

　　《审核动态》中，深交所对某刊行东说念主肯求初度公拓荒行股票并在创业板上市现实保荐业务现场督导。聚焦审核要点护理事项，现场督导主要发现刊行东说念主在刊行东说念主经销收入核算法子性方面、商誉减值准备计提充分性方面存在问题。

　　率先，刊行东说念主经销收入核算法子性存在相配。《审核动态》指出，敷陈期各期，刊行东说念主经销收入约为9亿元至12亿元，占敷陈期各期主商业务收入的比例约为50%至70%。

　　深交所现场督导发现，刊行东说念主经销收入核算法子性存在相配：一是刊行东说念主向经销商销售的业务单子存在相配。在保荐东说念主收入细节测试责任底稿以及督导组抽查的经销收入样本中，存在刊行东说念主销售订单与对账单等巨大维持性文献上的公章系粘贴的图片、销售订单存在过后裁剪印迹等情形。督导组条目保荐东说念主提供相配对账单、订单的原始一样记载和文献原件以及向经销商销售的原始物流底单，保荐东说念主大部分无法提供。二是刊行东说念主与部分经销商之间可能存在压货安排。在刊行东说念主责任例会中，刊行东说念主实质限度东说念主曾说起部分销售增量为压货订单，刊行东说念主经销部门矜重东说念主和联系销售东说念主员在责任邮件一样中说起部分订单为压货订单等。

　　其次，未计提商誉减值准备的依据不充分。《审核动态》指出，2022年刊行东说念主收购某所在公司约65%股权，酿成商誉约7亿元。2022年末，刊行东说念主在商誉减值测试时请托评估机构出具了联系评估敷陈，以为商誉未发生减值。

　　深交所现场督导发现，刊行东说念主不计提商誉减值准备的依据不充分：一是刊行东说念主关节居品销量预测数据远高于历史与当下实质数据。商誉减值测试评估敷陈未参考历史数据对部分细分居品的销量进行预测，而是平直诊疗了商誉减值评估预测中各细分居品的销量结构，将单价高的细分居品预测销量占比提高，但缺少客不雅凭证。二是刊行东说念主在商誉减值评估测试时，未依据收入规模增长情况对营运成本进行匹配预估。三是评估机构评估责任底稿泄露，其对2022年末刊行东说念主商誉可能存在的减值迹象进行分析时明阐发为，刊行东说念主联系商誉存在减值迹象。

　　指向已除掉IPO技俩长晶科技

　　彭湃新闻着重到，《审核动态》中败露的多项细节均将该IPO技俩指向了长晶科技。在长晶科技2轮问询中，经销商收入以及商誉减值问题，被监管反复问询。

　　招股书资料泄露，2020年至2022年，长晶科技按销售方式的收入情况分袂，来自经销的收入分别为9.17亿元、12.16亿元、9.46亿元，占营收比例分别为69.81%、65.44%、51.00%。

　　其中，第二轮问询中，第四个问题“对于经销是否已毕真确销售、最终销售”方面，监管部门条目长晶科技细心诠释销售收入真确性和末端销售已毕情况；敷陈期内“被选经销商”备货周期逐年递加的合感性，是否已毕最终销售、真确销售；并请保荐东说念主和请问司帐师审慎发标明确主见，并诠释对经销收入真确性、末端销售已毕情况接受的核查措施、核查比例和论断。

　　第二轮问询中，监管部门还条目长晶科技诠释新顺微2022年末与2022年9月末商誉减值测试中以及收购时的评估中，联系参数诊疗是否充分反馈了业务规划变化情况，未计提商誉减值准备是否具有合感性。

　　招股书资料泄露，限度2022年3月末，长晶科技取得江苏新顺微电子股份有限公司（简称“新顺微”）67.11%平直或辗转股权并限度新顺微89.28%表决权，已毕对新顺微的限度，将其纳入统一报表范围；并阐发2020年商誉7.40亿元。长晶科技在招股书中暗示，公司礼聘了中联金钱评估集团有限公司对新顺微金钱组限度2022年末的可回收金额进行了评估。经减值测试，新顺微金钱组的可回收金额均高于其账面价值，商誉不存在减值迹象，因此未计提减值准备。

　　问询恢复中，长晶科技讲解说念，恒久来看，收购新顺微后两边已毕一体化规划协同，从中短期看，卑劣猝然需求回暖，新顺微亦均不存在减值风险。其中，新顺微与长晶科技协同研发的哄骗于光伏、新动力范围的高压FRD晶圆，其卑劣市集需求辽远且需求快速增长，居品单价较高，同期存在入口替代需求。当今新顺微部分型号的高压FRD晶圆依然研发奏凯并通过客户考据已启动批量供货，部分正处于送样考据中，展望不错为2023年孝敬增量收入，并为2024年及以后年度的收入孝敬更大。因此，新顺微不存在减值迹象，长晶科技无需计提商誉减值准备。

　　此外，长晶科技展望新顺微2024年的收入将比2023年度增长20%以上，主如果受益于新顺微扩产及技改后事迹大幅增长、新顺微新址品（比如高压FRD晶圆）的握续扩大行业哄骗及客户范围，以及卑劣半导体需求在2024年的增长（WSTS江苏长晶科技股份有限公司审核问询函回复2-62预测，2024、2025年各人半导体总营收同比增速分别为8.1%、6.0%）。2025年-2028年的收入握续增长，主如果新顺微扩产、以录取三代半导体（碳化硅）晶圆冉冉已毕量产供应。

　　14个IPO技俩收罚单

　　此外，《审核动态》还通报了深交所5-6月的监管情况。

　　2024年5-6月，深交所针对14个IPO技俩、2家再融资项联系刊行东说念主、中介机构及联系东说念主员出具38份《监监责任函》，督促辅导刊行东说念主、中介机构及联系东说念主员切实提高信息败露质料和执业质料，保证出具的刊行上市肯求文献和信息败露的真确、准确、完竣。

　　监管措施和次序贬责方面，2024年5-6月，深交所对1家再融资讹诈刊行项联系保荐东说念主、请问司帐师事务所及执业东说念主员现实次序贬责：对保荐东说念主赐与6个月不接受其提交的刊行上市肯求文献、信息败露文献的次序贬责并赐与公开谴责，对请问司帐师事务所赐与6个月不受理其出具的证券业务和证券处作事务联系文献的次序贬责并赐与公开谴责；对2名再融资技俩保荐代表东说念主赐与2年不接受其署名的刊行上市肯求文献、信息败露文献的次序贬责并赐与公开谴责，对3名署名司帐师分别赐与36个月、36个月、12个月不受理其出具的证券业务和证券处作事务联系文献次序贬责并赐与公开谴责，对2名握续督导保荐代表东说念主赐与通报月旦的次序贬责。

　　刊行承销监管方面，2024年5-6月，深交所对2家深市首发技俩承销商接受出具《问询函》的责任措施，问询刊行订价论证经由及审慎合感性；对2家深市再融资技俩承销商接受出具《监监责任函》的责任措施迷奸 拳交，辅导督促承销商切实陶冶执业质料，法子有序开展刊行承销责任。